Stablecoins são uma criptomoeda popular e versátil no mundo das finanças descentralizadas. Ajudam a reduzir o nível de volatilidade dos preços das criptomoedas em geral, reduzindo assim o risco e proporcionando oportunidades de cobertura na indústria. No entanto, os modelos de stablecoin existentes ainda enfrentam uma série de problemas. As duas principais desvantagens dos sistemas de stablecoin existentes são que muitas vezes são apoiados por outras criptomoedas voláteis ou gerenciados por terceiros centralizados. Assim, as soluções existentes muitas vezes não são verdadeiramente descentralizadas, não podem ser dimensionadas e são potencialmente ineficientes devido ao excesso de garantias.
O Protocolo Fei foi desenvolvido para resolver esses problemas existentes.
Ao investir no Protocolo Fei, a Advanced Blockchain AG está apoiando o desenvolvimento e o uso deste modelo stablecoin aprimorado que combina estabilidade de preços e descentralização completa.
O que é o protocolo Fei?
Fei Protocol é um projeto de stablecoin totalmente descentralizado desenvolvido pela Fei Labs Inc. O projeto visa melhorar o conceito de stablecoins através da introdução de diversas inovações. Ele usa um mecanismo de estabilidade chamado Valor Controlado por Protocolo (PCV), bem como muitos outros mecanismos para manter um pool de liquidez Uniswap e o FEI, seu stablecoin nativo, em um nível próximo ao dólar americano. Um token de governança chamado TRIBE também está sendo introduzido.
O Fei Protocol conseguiu levantar US $ 19 milhões em março de 2021 de grandes empresas de capital de risco da indústria. Os usuários que desejassem apoiar o projeto Fei durante a fase de lançamento poderiam comprar tokens a um preço com desconto de US $ 0,50. A meta de lançamento principal foi definida em FEI 100 milhões, pois a equipe de desenvolvimento decidiu que isso seria suficiente para integrar a FEI em outro DeFi
Finanças Descentralizadas (DeFi) pega o conceito de blockchain descentralizado e aplica-o ao mundo das finanças. Construção ...
protocolos. Após o final da fase de desconto, os usuários tiveram que investir $ 1,01 em ETH para emitir um FEI de $ 1. Essa abordagem permitiu que a Fay acumulasse grandes reservas de ETH e fornecesse a seus usuários uma stablecoin de forma rápida e eficiente.
É importante saber como o token ETH é usado. O projeto forma um pool de liquidez FEI / ETH no Uniswap (a maior bolsa descentralizada no blockchain Ethereum), que fornece imediatamente o token estável com um mercado secundário líquido. O próprio protocolo Fei é o principal fornecedor de liquidez para seu stablecoin, o que o diferencia de outros stablecoins algorítmicos que atraem terceiros por meio de inflação de tokens.
O que é FEI?
FEI é uma stablecoin ERC20 baseada no protocolo Fei. É uma stablecoin descentralizada que utiliza vários mecanismos para (teoricamente) apoiar uma distribuição de capital mais eficiente e justa em comparação com outros projetos. O objetivo do Protocolo Fei é criar um mercado líquido onde FEI/ETH possa negociar próximo ao par ETH/USD.
Ao contrário da maioria dos outros tokens, o fornecimento de tokens FEI é essencialmente ilimitado. É regido por contratos de mineração e queimador, que controlam a emissão de tokens por meio de curvas de ligação e incentivos comerciais. O token FEI demonstra alguma funcionalidade ERC20 não padrão, mas apenas para um subconjunto de transações.
A curva de títulos ETH terá uma meta de oferta de 250 milhões de FEI definida como meta inicial. Esta meta, também conhecida como “Escala”, será a marca quando o preço da FEI se estabilizar em US$ 1.
A vinculação da FEI é regida por dois elementos principais do protocolo da Fei, a saber:
- Custo Controlado de Protocolo (PCV) e
- Incentivos diretos
Embora o projeto seja lançado com apenas uma curva âncora denominada ETH, ele criará outras curvas ao longo do tempo.
O que é steyblecoin?
Uma stablecoin é uma criptomoeda atrelada a outra classe de ativos, como uma moeda nacional. Este valor equivalente geralmente estável e bastante previsível garante um preço igualmente estável para a criptomoeda. Portanto, as stablecoins são consideradas um investimento de risco relativamente baixo e de baixa volatilidade, especialmente em comparação com outros tipos de criptomoedas.
A maioria dos projetos stablecoin desenvolveram seus próprios mecanismos de estabilidade. Seu valor geralmente está vinculado a moedas fiduciárias ou outras criptomoedas. Eles são chamados de stablecoins fiat e criptomoeda, respectivamente. No entanto, há outra categoria interessante chamada stablecoins não segura, que obtém valor de algoritmos que ajustam o fornecimento de tokens com base na demanda dos próprios tokens.
Uma moeda estável lastreada em fiduciário deriva seu valor de uma única moeda fiduciária ou de uma cesta de moedas. Este modelo é usado por empresas como a Tether. Nesse caso, a empresa centralizada detém ativos e emite tokens com base em seus ativos. Esses tokens representam uma espécie de letra de câmbio (IOU). Este mecanismo dá valor aos tokens porque representam o direito de reivindicar outro ativo com um determinado valor. No entanto, o problema com essa abordagem é que ela é centralizada. Com esse modelo, é necessária uma certa confiança na parte que está emitindo os tokens. Os detentores de tokens devem confiar que o emissor do token possui os ativos correspondentes para pagar os tokens. Este modelo apresenta um risco de contraparte significativo para os detentores de tokens. Tether destaca os problemas desse modelo, já que a solvência e a legitimidade da empresa já foram questionadas publicamente várias vezes no passado.
As stablecoins de criptomoeda derivam seu valor das criptomoedas subjacentes. Assim, essas stablecoins são apoiadas por outros ativos confiáveis na blockchain. Este modelo foi originalmente desenvolvido pela BitShares e também é usado por outros projetos de stablecoin. Neste caso, a segurança e estabilidade das stablecoins são apoiadas por outra criptomoeda. A principal vantagem desta abordagem é a descentralização. A garantia é armazenada em um contrato inteligente, para que os usuários não precisem depender de terceiros. No entanto, o principal problema desta abordagem é a capacidade dos projetos de lidar com a volatilidade da criptomoeda subjacente. Se o seu valor cair demasiado rapidamente, as stablecoins emitidas poderão já não ser suficientemente garantidas. Embora a solução para este problema possa ser simplesmente a sobrecolateralização, isso resultaria numa utilização ineficiente do capital e grandes quantidades de dinheiro teriam de ser congeladas em comparação com o modelo fiduciário.
As stablecoins sem garantias usam algoritmos para ajustar seu valor com base na oferta e na demanda. Dependendo do preço atual da moeda, mais stablecoins são liberadas ou colocadas no mercado livre. Este mecanismo visa fornecer contra-regulação e manter o preço do token o mais estável possível. Assim, o sistema é independente de outras moedas e ativos. Também é descentralizado, pois é conduzido exclusivamente por um algoritmo. Contudo, este modelo também tem suas desvantagens. O sistema precisa de crescimento constante para permanecer estável. Além disso, é difícil analisar e prever até que ponto um sistema pode permanecer funcional e, portanto, determinar em que valor o sistema entrará em colapso – bem como até que ponto pode suportar.
Quem é o fundador do Protocolo Fey (FEI)?
O Protocolo Fei foi lançado em 31 de março de 2021 por Joey Santoro, Brianna Montgomery e Sebastian Delgado (da esquerda para a direita na imagem abaixo).
Como funciona o protocolo FEI?
Fei é baseada em duas ideias inovadoras - Valor Controlado por Protocolo e incentivos diretos.
O valor controlado por protocolo (PCV) é um subconjunto do modelo de valor total bloqueado (TVL) de propriedade do usuário usado por vários projetos de stablecoin. No modelo TVL, os usuários recebem IOU sobre seus depósitos e podem sacá-los quando quiserem (fora do período de lock-in). Os projetos que utilizam o modelo TVL são forçados a contar com recompensas de distribuição de tokens, o que significa que o capital contribuído permanece lá enquanto as recompensas estiverem ativas.
PCV resolve este sistema de uma forma bastante singular. Ao contrário do modelo acima, o protocolo Fei armazena os fundos depositados pelos usuários para sempre. Isso permite que o protocolo se concentre em tarefas importantes, como manter a indexação de US$ 1.
Este protocolo possui o ETH garantido e o bloqueia no FEI/ETH LP da Uniswap como um “mercado oficial”. Existem dois cenários principais que obrigam o protocolo a ajustar seu funcionamento:
- Quando o FEI está abaixo do preço fixo, o PCV remove 99% da liquidez do protocolo do LP para a compra do FEI, trazendo o preço de volta ao nível fixo. Qualquer PCV restante será reabastecido com liquidez e o excesso de FEI será queimado.
- Quando o preço FEI excede o preço fixo, o PCV determinará a diferença entre o preço atual e o preço alvo, o que resultará em um selo FEI adicional. Aumento da oferta circulante
A oferta circulante é o número de criptomoedas ou tokens que estão publicamente disponíveis e negociados em criptomoeda...
irá empurrar o preço FEI de volta para um nível igual.
O protocolo pesa novamente Fei em intervalos de 4 horas, com uma distância mínima abaixo do ponto fixo de 0,5% antes de pesar novamente os preços Uniswap para manter o preço fixo de PCV.
O recurso Fei Protocol Direct Incentives é um recurso que, como o nome sugere, incentiva o uso e a atividade de negociação da stablecoin FEI. Garante a estabilidade da taxa de câmbio, desencorajando assim os investidores de venderem os seus tokens quando o preço cai abaixo de 1 dólar. Quando os investidores vendem o FEI, uma parte do FEI que venderam é queimada.
A parte mais importante do mecanismo de incentivo direto é o uso de recompensas e penalidades para atingir o preço FEI desejado. Usos de protocolo mineração e queima de tokens para manter $1peg.
Enquanto o incentivo lida com casos em que o preço da FEI está abaixo da marca de $ 1, arbitragem cuida dos casos em que o FEI está negociando acima do preço acima mencionado. Desta forma, o ecossistema fornece suporte total de preços FEI.
Quanto custa o FEI?
No momento em que este artigo foi escrito, um FEI custava $ 0,9993.
Fonte: CoinMarketCap | Protocolo Fei
FEI vs TRIBE
A equipe de desenvolvimento da Fei criou sua Organização Autônoma Descentralizada (DAO).
Organização Autônoma Descentralizada (DAO), sendo contabilidade de blockchain de código aberto, é definida por um conjunto claro de regras ...
) com TRIBE como token de controle. O fornecimento total da TRIBE é limitado a um bilhão, dos quais 100 milhões são reservados para membros do grupo Genesis.
Os detentores de tokens TRIBE ganham o direito de votar em propostas futuras para a gestão do protocolo Fei, bem como a oportunidade de receber uma parte de taxas de transação no DEX, contribuindo para o pool de liquidez Uniswap FEI / TRIBE. Os titulares do TRIBE também podem colocar seus tokens FEI / TRIBE para ganhar mais TRIBE sem bloquear os tokens listados na bolsa.
Quantos FEI estão em circulação?
No momento da redação deste artigo, havia 437 FEI em circulação, capitalização de mercado qual é
A capitalização de mercado (ou valor de mercado) de uma criptomoeda é uma medida do seu valor de mercado. Em outras palavras, isso...
é $ 434 753 328.
O stablecoin da FEI não tem uma oferta máxima. Sua oferta aumenta ou diminui dependendo da demanda. As moedas entram em circulação usando curvas de retorno que são usadas para atrelar o preço FEI a $ 1. Quando a demanda pelo FEI aumenta, os usuários podem resgatá-lo ao longo da curva de fixação. Os preços de entrada foram inicialmente definidos para recompensar aqueles que apoiaram o projeto desde o início. Além disso, o protocolo Fei suporta a criação de novas curvas de ligação. No entanto, a curva principal do título será denominada em ETH. Embora a ETH não seja negociada em títulos corruptos, um mercado secundário (PCV) será criado e os usuários poderão retornar à ETH por meio desse mercado, se assim desejarem.
O objetivo do Protocolo Fei é criar uma stablecoin totalmente descentralizada que não sofra os problemas que muitos projetos atuais de stablecoin enfrentam. Portanto, não haverá impressão de tokens por terceiros, nem excesso de garantia para manter a indexação do token de forma confiável.
O FEI é um bom investimento?
O protocolo Fei tem três vantagens principais:
- Liquidez garantida: os titulares de FEI não precisam se preocupar com cripto baleias porque o próprio protocolo é o principal proprietário da liquidez. É financiado pela Curva de Rendimento FEI e negocia em paridade ETH / FEI no Uniswap.
- Suporte de Balanceamento: Se o Suporte de Preços FEI for insuficiente, o Protocolo Fei pode ajustar o preço Uniswap e restaurar o suporte.
- Controle: as áreas em que o PCV é usado também podem variar. O PCV pode definir taxas de juros e preparar o caminho para o empréstimo de tokens FEI.
A longo prazo, a utilidade inerente do FEI, especialmente no espaço DeFi, o torna um bom investimento.
Total
Stablecoins formam a espinha dorsal das Finanças Descentralizadas (DeFi). Os usuários desejam usar Dapps como Composto e Aavesem se preocupar com flutuações de preços. No entanto, a maioria - se não todos - dos Stablecoins existentes são atualmente inadequados. As stablecoins Fiat, como o USDT, são altamente centralizadas, pois suas garantias são mantidas por uma única entidade. Enquanto isso, as stablecoins das criptomoedas enfrentam problemas de escalabilidade. Além disso, tais Stablecoins exigem em grande parte empréstimos e alavancagem para suportar volumes de transações.
No entanto, por meio do uso de mecanismos proprietários, o protocolo Fei pode fornecer estabilidade, simplicidade e onipresença que outros projetos stablecoin não podem.
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