ما هو تداول العملات المشفرة؟

التداول الفوري والسوق الفوري هو أبسط وأسهل طريقة لتداول العملات المشفرة. عادة ما يبدأ المتداولون الجدد رحلة تداول العملات المشفرة من خلال التفاعل مع الأسواق الفورية. مقارنة بالاستثمار في العملات المشفرة ، والذي يتضمن عادةً الاحتفاظ بالعملات المشفرة على المدى الطويل ، فإن التداول الفوري يتضمن شراء وبيع مجموعة من العملات المشفرة في محاولة لتحقيق أرباح منتظمة على المدى القصير.

مع بدء المزيد من المؤسسات في الاستثمار في العملات المشفرة ، من المحتم أن يبدأ المزيد من المستخدمين في إبداء الاهتمام بها. لبدء رحلة استثمار / تداول العملات المشفرة ، عادة ما تريد أن تبدأ بالأساسيات ، وفهم كيفية شراء وبيع العملات المشفرة قبل الانتقال إلى التداول.

في هذه المقالة ، سنلقي نظرة على التداول الفوري.

الاستنتاجات الرئيسية:

• التداول الفوري هو شراء وبيع العملات المشفرة بسعر السوق الحالي بهدف تسليم العملات المشفرة المباعة على الفور.
• من بين مزايا التداول الفوري المخاطر المنخفضة نسبيًا وبساطة العملية ، بالإضافة إلى شفافية التسعير.

ما هو تداول العملات المشفرة؟

التداول الفوري هو شراء وبيع العملات المشفرة بسعر السوق الحالي ، والمعروف أيضًا باسم السعر الفوري ، بهدف تسليم العملات المشفرة المباعة على الفور. يشير مصطلح "التسليم" في هذا السياق إلى وفاء المشتري والبائع بالتزاماتهما بموجب المعاملة ، بينما يعرض المشتري الدفع ، ويقدم البائع العملة المشفرة.

عادةً ما يشتري المتداولون الفوريون العملات المشفرة بسعر السوق الحالي برأس مالهم المتاح ، ويحتفظون بالعملات المشفرة لفترة معينة من الوقت على أمل أن يرتفع السعر من أجل بيع العملة المشفرة في النهاية وتحقيق ربح. يحظى التداول الفوري بشعبية لدى المتداولين حيث يمكنهم اتخاذ صفقات قصيرة الأجل مع فروق أسعار منخفضة وبدون تاريخ انتهاء صلاحية.

يمكن للمتداولين الفوريين أيضًا فتح صفقات بيع في سوق العملات المشفرة الفوري. يتضمن هذا بيع العملة المشفرة وإعادة شرائها عندما ينخفض ​​السعر.

تختلف ملكية العملات المشفرة الحقيقية التي يتم شراؤها وبيعها عن تداول المشتقات ، مثل عقد العملة المشفرة مقابل الفروقات (CFD) ، حيث يتتبع الأصل المتداول سعر العملة المشفرة فقط ولا ينقل ملكية العملة المشفرة إلى المتداولين.

تعرف على المزيد حول تداول العملات المشفرة

ما هو السعر الفوري؟

السعر الفوري هو سعر السوق الحالي للشراء أو البيع الفوري لأصل معين.

ما هي أزواج تداول العملات المشفرة؟

تصف أزواج التداول الأصول التي يمكن تبادلها مع بعضها البعض. هناك نوعان رئيسيان من أزواج التداول في سوق العملات المشفرة: أزواج العملات المشفرة (مثل ETH / USD) وأزواج العملات المشفرة (مثل ETH / USDT).

ما هو كتاب الطلبات؟

يوفر دفتر الطلبات للمتداولين معلومات حول عمق سوق معين. يعرض قائمة بالأوامر المفتوحة لشراء وبيع العملة المشفرة المحددة في الوقت الفعلي. هناك وجهان لدفتر الطلبات:

• جانب الشراء: يعرض جميع أوامر الشراء المفتوحة أقل من آخر سعر تم تداوله. عروض من المشترين تسمى "العطاءات".
• جانب البيع: يُظهر جميع أوامر البيع المفتوحة فوق آخر سعر تم تداوله. سعر البيع المعروض يسمى "طلب".

يشير الأمر المفتوح إلى الأوامر المعلقة التي لم يتم تنفيذها بعد.

أنواع مختلفة من الطلبات

في السوق الفوري للعملات المشفرة ، يمكنك وضع أوامر مختلفة.

طلب محدود

يسمح هذا للمتداولين الفوريين بإعداد صفقات فورية مسبقًا. يمكن للمستخدمين تحديد السعر المطلوب الذي يريدون شراء أو بيع العملات المشفرة به ، يسمى سعر الحد الأقصى. بمجرد وصول سعر السوق إلى هذا السعر ، سيتم تنفيذ أمر المتداول ، والذي سيكون ممكنًا بسبب الاتفاقيات المشروطة التي حددها المتداول.

طلب السوق

يتم تنفيذ أمر السوق على الفور بأسعار السوق الحالية. يتم استخدام هذا النوع من الأوامر من قبل المتداولين عندما يريدون تنفيذ أوامر التداول الخاصة بهم في أسرع وقت ممكن. يمكن للمتداولين الفوريين وضع هذا الأمر بسهولة دون الحاجة إلى إدخال سعر. بعد تنفيذ أمر السوق ، يمكن للمتداول شراء أو بيع أصوله على الفور بأفضل سعر فوري متاح.

ليس هناك ما يضمن أن سعر السوق لن يتغير أثناء تنفيذ الأمر ، خاصة بالنظر إلى تقلبات سوق العملات المشفرة.

يمكن للمتداولين الرجوع إلى سجل المعاملات لتتبع نوع الأوامر التي قدموها.

ما هي رسوم المعاملة؟

تفرض معظم البورصات رسوم معاملات على كل أمر تداول فوري. يعتمد مقدار العمولة على ما إذا كان التاجر صانعًا أم آخذًا.

عمولة بيكر

المتداولون هم تجار يقومون بإزالة السيولة من دفتر الطلبات. يعتبر المشتري الذي يقدم طلب السوق خبازا. المتداول الذي يطابق طلبه فورًا عرض شراء أو بيع موجود يخضع لرسوم أخذ.

عمولة صانع

المُصنِّع هو متداول يوفر السيولة للسوق عن طريق زيادة عمق سجل الطلبات. يتم فرض رسوم صانع عند تقديم أمر التداول مقدمًا باستخدام أوامر محدودة.

ومع ذلك ، لا تخضع جميع الطلبات المحددة لرسوم صانع. على سبيل المثال ، عندما يتم مطابقة متداول على الفور مع أمر ما ، فقد يتم تحصيل رسوم المستفيد بدلاً من ذلك. للتأكد من تحصيل رسوم المُصنع ، يمكن للمتداولين وضع أمر محدد بحيث لا يتم مطابقته على الفور مع الأمر ، حتى إذا تم استيفاء الشروط.

الاختلافات بين التداول الفوري والتداول بالهامش

في التداول الفوري ، يشتري المتداولون العملات المشفرة برأس مالهم الحالي ، ويمتلكون الأصل بالكامل بعد الصفقة.

في التداول بالهامش ، يقترض المتداولون رأس المال من طرف ثالث لإتمام شراء العملات المشفرة. يتيح ذلك لمتداولي الهامش شراء كميات أكبر من العملات المشفرة أو الدخول في مراكز تداول أكبر ، مما يجعل من الممكن تحقيق أرباح أكبر. ومع ذلك ، يعتبر هذا النهج أكثر خطورة لأن تجارة الهامش الخاسرة يمكن أن تضخم الخسائر وتجار هامش التكلفة أكثر من رأس مالهم الأولي.

بالإضافة إلى ذلك ، يتعين على متداولي الهامش تلبية متطلبات الهامش الخاصة بهم في جميع الأوقات لتجنب تلقي نداء الهامش ، مما قد يؤدي إلى بيع أصول المتداول. على هذا النحو ، يجب على متداولي الهامش مراقبة تداولاتهم باستمرار. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن تتراكم تكاليف اقتراض الهامش ، مما يتسبب في قيام متداولي الهامش بالتداول في كثير من الأحيان على أطر زمنية أقصر من التداول الفوري.

الاختلافات بين التداول الفوري وتداول العقود الآجلة

في التداول الفوري ، يتم شراء العملات المشفرة للتسليم الفوري ، ويصبح المتداولون الفوريون مالكين للأصل الأساسي. بعد ذلك ، عادة ما ينتظر المتداولون الفوريون ارتفاع سعر العملة المشفرة قبل جني الأرباح.

من ناحية أخرى ، لا يمتلك متداولو العقود الآجلة الأصل الأساسي ؛ إنهم يمتلكون العقد ببساطة ، والذي يمثل قيمة العملة المشفرة. في تداول العقود الآجلة ، يوافق المشتري والبائع على تبادل مبلغ معين من العملة المشفرة بسعر معين في المستقبل ، والذي يتم بعد ذلك تحديده في العقد حتى تكتمل المعاملة في تاريخ لاحق. عندما ينتهي العقد في تاريخ محدد مسبقًا ، يتوصل المشتري والبائع إلى تسوية.

الاختلاف الرئيسي بين التداول الفوري وتداول العقود الآجلة هو استخدام الرافعة المالية. يسمح تداول العقود الآجلة بالرافعة المالية بحيث يمكن لتجار العقود الآجلة الدخول في مركز أكبر حتى لو كان لديهم رصيد حساب أصغر.

أسواق العملات المشفرة

الأسواق الفورية ، والمعروفة أيضًا باسم الأسواق النقدية لأن المتداولين يدفعون مقدمًا ، متوفرة عبر مجموعة واسعة من فئات الأصول. وتشمل هذه الأسهم والسندات وسوق الصرف الأجنبي (فوركس). ناسداك ونيويورك (بورصة نيويورك) هما أكثر الأسواق الفورية شعبية.

لفهم كيفية عمل السوق الفوري للتداول الفوري للعملات المشفرة ، دعنا نلقي نظرة على زوج التداول الفوري BTC / USDT.

يضع المشتري أ ، الذي يبلغ 1 دولارًا أمريكيًا ، طلبًا لشراء المبلغ المعادل من بيتكوين بسعر وحدة يبلغ 000 دولارًا أمريكيًا. وسيتم مطابقة المشتري أ مع البائع ب ، الذي يعرض بيتكوين مقابل USDT بالسعر الذي يريده المشتري أ. بمجرد أن يتفق المشتري (أ) والبائع (ب) على السعر ، سيتم تنفيذ الأمر وعرضه للبيع على الفور.

تخضع الأسواق الفورية عمومًا لمشاعر السوق ، وتتقلب الأسعار الفورية لجميع العملات المشفرة تقريبًا على نطاق واسع. لذلك ، فإن فهم معنويات السوق هو مهارة مفيدة للمتداولين الفوريين.

هناك أنواع مختلفة من الأسواق الفورية للعملات المشفرة ، والتي سنغطيها في القسم التالي.

التبادلات

التبادل عبارة عن منصات تجمع بين العرض والطلب في السوق ، مما يسمح للمتداولين الفوريين بشراء أو بيع العملات المشفرة بسرعة بسعر السوق. هناك نوعان من التبادلات المتميزة في أسواق العملات المشفرة الفورية: التبادلات المركزية (CEX) والتبادلات اللامركزية (DEX).

الصرف المركزي

يعمل CEX كوسيط بين المتداولين الفوريين والعملات المشفرة ، حيث يعمل كوصي ويدير العملات المشفرة المتداولة. توفر CEXs دفتر أوامر يزود المتداولين الفوريين بمعلومات حول كمية العملات المشفرة المتاحة للبيع بالإضافة إلى طلب السوق على العملات المشفرة. هذا مفيد لتقييم سيولة السوق المتاحة للتداول.

توفر CEXs للمتداولين الفوريين إمكانية الوصول إلى أزواج تداول العملات المشفرة. لبدء التداول الفوري ، يحتاج المستخدمون فقط إلى إيداع الأموال النقدية أو العملات المشفرة في حساباتهم.

هناك مسؤوليات معينة خاصة بـ CEX:

• ضمان سلاسة المعاملات
• أمن المنصة
• حماية العميل
• امتثال
• التسعير العادل
• اعرف عميلك (KYC)
• مكافحة غسيل الأموال (AML)

نظرًا لأن CEXs تقدم الميزات والخدمات المذكورة أعلاه للمستخدمين ، فإن التداول الفوري على CEX غالبًا ما يتضمن رسوم المعاملات. يتم أيضًا فرض رسوم على الإدراج وأنشطة التداول الأخرى. وبالتالي ، يمكن أن تحقق CEX ربحًا بغض النظر عن حالة السوق ، طالما لديها ما يكفي من أحجام التداول والمستخدمين.

التبادل اللامركزي

هذا النوع من التبادل هو الأكثر شيوعًا لتداول العملات المشفرة. تتمتع DEXs بميزات وخدمات مماثلة لمؤشرات CEX. ومع ذلك ، فإن الاختلاف الرئيسي هو أنه لا يوجد وسطاء في DEX. تتم المطابقة بين المشترين والبائعين باستخدام تقنية blockchain ، حيث يتم استخدام العقود الذكية ذات القواعد المحددة مسبقًا لإجراء المعاملات مباشرة من محفظة المتداول. باستخدام الأكواد ذاتية التنفيذ ، يمكن للمتداولين إكمال الصفقات دون الحاجة إلى الوثوق بوسيط لإكمال التجارة نيابة عنهم. بالإضافة إلى ذلك ، لا يلزم تخزين العملة المشفرة المتداولة في CEX ، مما يمنح المتداولين الملكية الكاملة للعملة المشفرة.

عند استخدام DEX ، لا يُطلب من المتداولين إنشاء حساب ويمكنهم تجاوز عملية KYC. يمنح هذا المستخدمين مزيدًا من الخصوصية والحرية ، مما يسمح لهم بالتداول مباشرة مع أشخاص آخرين. ومع ذلك ، في حالة وجود مشكلات فنية ، فإن الافتقار إلى "اعرف عميلك" ودعم العملاء يترك المتداول في مأزق.

تستخدم بعض DEXs نموذج ترتيب الكتاب مشابهًا لنموذج CEX. التطور الأحدث في هذا المجال هو نموذج Automatic Market Maker (AMM) ، على سبيل المثال ، Uniswap و PancakeSwap. تستخدم AMM معادلة لتحديد الأسعار واستخدام مجمعات السيولة.

تداول خارج المقصورة

يمكن إجراء التداول الفوري من خلال تداول OTC أو تداول P2P ، ولكل منهما مزاياه الخاصة.

يعتبر التداول خارج البورصة OTC لأن البائع والمشتري يتعاملان مباشرة ، دون تدخل طرف ثالث أو منصة تداول تتحكم في تداولهما. لا يستخدم البائع والمشتري دفتر الطلبات ، ولكن يمكنهما الدخول في معاملات مع أي عملة مشفرة بأي سعر يراه كلاهما مناسبًا ، حتى لو كان أقل من السوق أو أعلى منه.

تداول OTC شائع بين المتداولين الفوريين بسبب الفوائد التالية:

تقليل الانزلاق

يمكن أن يؤدي استخدام دفتر الطلبات إلى حدوث انزلاق ، خاصة بالنسبة للعملات المشفرة منخفضة السيولة مثل العملات المشفرة صغيرة الحجم. ينتج عن هذا عدم قدرة المتداولين الفوريين على ملء طلباتهم بالسعر المطلوب. يتجاوز تداول OTC دفتر الطلبات ، مما يسمح للمتداولين الفوريين بملء مراكز التداول الخاصة بهم دون مواجهة الكثير من الانزلاق.

تقليل تقلبات السوق

نظرًا لأن متداولي OTC يتعاملون خارج السوق ، فيمكنهم التداول بأحجام كبيرة دون القلق بشأن التقلبات التي قد تنجم عن التداول في السوق المفتوحة.

كيف تستفيد من التداول الفوري

يتيح التداول الفوري للمستخدمين الاحتفاظ بالرموز لعدة سنوات. على هذا النحو ، يستخدمه العديد من المتداولين لحساب متوسط ​​قيمة الدولار (DCA) للعملات المشفرة المفضلة لديهم. يرجى ملاحظة أن الأرباح تصبح "حقيقية" فقط عند "تحويل" العملات المشفرة ، أي تحويلها إلى عملة ورقية أو عملات ثابتة. في هذه المرحلة ، تخضع العملات المشفرة للضرائب ، ولكن يمكن الاحتفاظ بها إلى أجل غير مسمى قبل فرض الضرائب عليها.

فوائد التداول الفوري

أسعار شفافة

الأسعار في السوق الفورية شفافة تمامًا ويمكن رؤيتها في دفتر الطلبات. تعتمد الأسعار فقط على العرض والطلب في السوق. على عكس أدوات التداول الأخرى ، مثل المشتقات (العقود الآجلة ، الخيارات ، إلخ) ، حيث تعتمد الأسعار على العديد من العوامل ، بما في ذلك الوقت ومعدل التمويل وأسعار الفائدة وغيرها.

عملية بسيطة

يمكن للمتداولين الفوريين بسهولة حساب المخاطر والمكافآت بناءً على سعر الدخول وسعر السوق الحالي. وذلك لأن المتداولين الفوريين يمتلكون العملات المشفرة بشكل مباشر وبالتالي لا داعي للقلق بشأن عوامل أخرى مثل هوامش الصيانة ومدفوعات الفائدة.

بسيط

كما ذكرنا أعلاه ، لن يتم تصفية المتداولين الفوريين أو تلقي نداء الهامش ، على عكس تداول الهامش. بهذه الطريقة ، يمكن للمتداولين الفوريين "ضبطها ونسيانها" عن طريق تحديد الأرباح فقط عندما يريدون جنيها. من ناحية أخرى ، نظرًا لتقلب العملات المشفرة ، يجب على متداولي المشتقات الذين يستخدمون الرافعة المالية والهامش مراقبة مراكزهم باستمرار لحماية أنفسهم من التصفية.

يمكن للمتداولين الفوريين أيضًا الدخول والخروج من التداول في أي وقت دون الحاجة إلى مراقبة مراكزهم التجارية باستمرار.

مخاطر منخفضة نسبيًا

ينطوي التداول الفوري على مخاطر أقل من تداول المشتقات. بدون استخدام الهامش ، يتم حماية المتداولين الفوريين من خسارة أكثر من استثماراتهم الأولية.

قوة التحمل

نظرًا لعدم استخدام أي شكل من أشكال الرافعة المالية أو الهامش في التداول الفوري ، لا يُطلب من المتداولين الفوريين دفع فائدة أو الحفاظ على الهامش. لذلك ، إذا كان المتداول الفوري واثقًا من عملة مشفرة معينة ، فيمكنه الاحتفاظ بها حتى لو انخفض سعر الرمز كثيرًا.

عيوب التداول الفوري

إمكانية ربح محدودة

كما ذكرنا سابقًا ، لا يستخدم التداول الفوري الرافعة المالية والهامش ، ولكنه يعتمد فقط على مقدار رأس المال الذي يمتلكه المتداول الفوري. وبالتالي ، فإن المراكز التي ينطوي عليها التداول الفوري محدودة ولا يمكن للمتداولين الفوريين الدخول في صفقات أكبر ، كما هو الحال في العقود الآجلة أو التداول بالهامش. وبالتالي ، فإن احتمالية الربح التي يمكن أن يحققها المتداول الفوري محدودة.

الانزلاق بسبب نقص السيولة في السوق

بمرور الوقت ، يمكن أن تجف سيولة السوق الفورية. خلال الأسواق الهابطة على وجه الخصوص ، عادة ما تفقد العملات البديلة الصغيرة قدرًا كبيرًا من السيولة نظرًا لانخفاض حجم التداول في السوق.

عندما يحدث هذا ، يصعب على المتداولين الفوريين شراء أو بيع عملاتهم المشفرة بسعر السوق العادل بسبب الانزلاق الناجم عن عدم كفاية السيولة. سيتعين عليهم إما بيع عملاتهم المشفرة بأقل من سعر السوق العادل ، أو شراء العملات المشفرة بسعر أعلى من سعر السوق العادل ، أو الاحتفاظ باستثماراتهم على أمل الحصول على سعر أفضل في المستقبل.

مجموع

بشكل عام ، يمكن أن يكون استخدام السوق الفوري لتداول العملات المشفرة طريقة رائعة لامتلاك العملات المشفرة بالأسعار المرغوبة. يمكن أن تكون الفورية التي تأتي مع التداول في السوق الفورية لا تقدر بثمن إذا كنت تريد ربحًا فوريًا. بالمقارنة ، عند تداول العقود الآجلة ، عليك انتظار الأرباح والتعامل أيضًا مع مخاطر فقدان هامشك الأولي.