Wrapped Bitcoin (WBTC): Pourquoi c'est important

Alors que la finance décentralisée (DeFi) peut offrir des possibilités infinies, certains défis peuvent l'empêcher d'atteindre son objectif de rivaliser avec le système économique centralisé actuel. L'une d'elles est l'incompatibilité de la principale crypto-monnaie, le bitcoin, avec les principales applications décentralisées qui composent l'écosystème décentralisé.

C'est là qu'intervient Wrapped Bitcoin (WBTC). L'idée principale est de développer une monnaie numérique, qui est le Bitcoin sur la blockchain Ethereum. Lisez la suite pour savoir comment cela fonctionne.

Qu'est-ce que le Wrapped Bitcoin (WBTC) ?

Wrapped Bitcoin (WBTC) est un jeton ERC-20 dont la valeur est indexée sur Bitcoin. Cela signifie qu'il est un représentant de bitcoin qui peut fonctionner sur la blockchain Ethereum. C'est l'un des jetons «emballés» les plus connus disponibles dans l'écosystème DeFi en raison de la fiabilité de Bitcoin.

Les actifs sont « emballés » afin qu'ils puissent être utilisés dans d'autres réseaux blockchain où ils ne peuvent pas fonctionner. Tout comme les astronautes doivent être enveloppés dans des combinaisons spatiales serrées pour survivre en dehors de leur habitat naturel, la Terre, BTC doit être enveloppé pour que Bitcoin fonctionne sur d'autres blockchains.

Les jetons enveloppés sont nécessaires en raison des fonctionnalités et des applications offertes par diverses chaînes de blocs. Par exemple, contrairement à Bitcoin, la blockchain Ethereum contient des contrats intelligents qui permettent aux applications décentralisées (DApps) de s'exécuter dessus. Cependant, les jetons natifs ne peuvent être utilisés que dans des chaînes de blocs natives. L'emballage de jetons sert à faciliter l'utilisation d'actifs cryptographiques sur des chaînes de blocs non natives.

Bitcoin enveloppé (WBTC) contre Bitcoin (BTC)

La relation entre le bitcoin enveloppé et le bitcoin est similaire à la relation entre Tether (USDT) et le dollar américain : la valeur de l'USDT est indexée sur la valeur du dollar américain.

Alors pourquoi avons-nous besoin de l'USDT s'il a la même valeur que le dollar américain ?

Bien qu'ils aient la même valeur, le dollar américain est une monnaie fiduciaire émise par un organisme souverain, le gouvernement américain, par l'intermédiaire du département du Trésor, ce qui signifie que vous ne pouvez pas l'utiliser pour les transactions de crypto-monnaie. Par conséquent, une version cryptographique du fiat américain est apparue - USDT stablecoin, qui peut fonctionner dans les réseaux blockchain.

Il en va de même pour Wrapped Bitcoin et le Bitcoin "normal" que tout le monde connaît - sauf que les deux sont utilisés pour les transactions de crypto-monnaie. Cependant, l'importance de Wrapped Bitcoin réside dans la fonctionnalité inter-chaînes qu'il offre aux détenteurs de Bitcoin.

Par exemple, si les détenteurs de BTC veulent miser leurs bitcoins sur une plateforme DeFi (par exemple, Aave) pour gagner des intérêts, ils doivent utiliser Wrapped BTC, car les jetons AAVE ne sont utilisés que sur le réseau Ethereum, et Wrapped BTC sont des jetons ERC20. Ainsi, les jetons enveloppés peuvent être utilisés sur le réseau Ethereum.

Comment fonctionne le Bitcoin enveloppé ?

Il existe deux façons d'obtenir des jetons WBTC. Vous pouvez soit mien les acheter ou les acheter sur un échange décentralisé ou centralisé (ce qui signifie généralement des frais plus élevés).

Le processus d'extraction de Wrapped Bitcoin comprend deux opérations principales : l'extraction et la gravure.

Pour exploiter WBTC, vous devez soumettre une demande et effectuer un paiement à un marchand WBTC, tel que Loopring ou DeversiFi. Le vendeur effectue ensuite une transaction avec le dépositaire, qui extrait le jeton en envoyant du Bitcoin en échange de WBTC. Le dépositaire verrouille le bitcoin en réserve et le stocke.

Afin d'échanger vos bitcoins, vous devrez payer une autre somme modique au vendeur, qui lancera alors l'opération de gravure avec le dépositaire. Le dépositaire libérera le bitcoin et brûlera le WBTC.

La transaction est suivie et vérifiée sur la blockchain Ethereum et peut être vue publiquement via un explorateur de blockchain comme Etherscan.

Le problème créé par l'offre excédentaire de Bitcoin enveloppé est résolu par le processus ci-dessus. Étant donné que l'offre maximale de Bitcoins est limitée à 21 millions de pièces, l'offre totale possible de crypto-monnaies enveloppées est également limitée à ce montant - car les jetons WBTC ne peuvent être frappés qu'après confirmation de la propriété du Bitcoin correspondant. Ainsi, chaque jeton est rattaché au Bitcoin correspondant.

Cette procédure imite le processus de prêt aux banques institutionnalisées, dans lequel les utilisateurs ayant besoin de prêts doivent temporairement accorder à la banque la propriété de leurs actifs de valeur égale ou supérieure. Une fois le prêt remboursé, la propriété du bien est restaurée. Mais dans ce cas, la valeur des deux actifs est liée, de sorte que toute dépréciation ou appréciation se reflète dans les deux actifs.

WBTC Tokenomics

Remarque : Les chiffres ci-dessous sont exacts au moment de la rédaction et sont calculés à deux décimales.

Offre maximale - non disponible

L'offre en circulation est de 0,24 million de WBTC

Valeur marchande - 20,884.47 XNUMX $

Capitalisation boursière - 4,99 milliards de dollars

Volume de transactions pendant 24 heures - 258,80 millions de dollars.

Avantages

Vitesse de transaction plus élevée

Les bitcoins enveloppés ne fonctionnent pas sur le réseau Bitcoin. Par conséquent, leur vitesse de bloc – la vitesse du réseau – est basée sur la blockchain Ethereum et non sur la blockchain Bitcoin. Ethereum prend beaucoup moins de temps pour valider les blocs à ajouter à la blockchain, donc les transactions sur le réseau sont plus rapides.

De cette façon, WBTC aide ses propriétaires à effectuer des transactions plus rapidement que ceux utilisant de vrais Bitcoin.

Frais réduits

Les frais de transaction dans Ethereum sont inférieurs à ceux de Bitcoin pour encourager les développeurs à utiliser le réseau. Ainsi, les détenteurs de WBTC peuvent effectuer des transactions moins chères que ceux qui possèdent des BTC.

Par exemple, si un utilisateur a l'intention de faire plusieurs virements de fonds, il préférera utiliser WBTC, car dans ce cas il paiera moins à chaque transaction. La différence de frais est due au niveau de congestion du réseau Bitcoin. Les transactions sur le réseau Bitcoin sont bloquées, ce qui entraîne des frais de compensation de bloc plus élevés, tandis que sur Ethereum, la vitesse de compensation est plus rapide.

Interchangeabilité

WBTC offre la possibilité de déplacer facilement vos actifs cryptographiques entre les blockchains. Le problème d'interopérabilité a été un problème redoutable pour les utilisateurs de crypto-monnaie, en particulier dans l'espace DeFi.

Cependant, ces crypto-monnaies, y compris WBTC, sont une solution viable à ce problème en raison de leur interopérabilité. Cette fonctionnalité signifie que les utilisateurs n'ont pas besoin de vendre certains de leurs avoirs en bitcoins pour accéder aux services DeFi sur Ethereum. À tout moment, ils peuvent récupérer leurs pièces, même après les avoir « échangées » contre des jetons Ethereum.

Moins

Problèmes de sécurité

Étant donné que le processus d'extraction de crypto-monnaie est similaire au processus de prêt bancaire centralisé, les utilisateurs doivent avoir confiance que les dépositaires ne s'enfuiront pas avec leurs bitcoins. Ceci est contraire à l'objectif d'un système décentralisé, qui est la raison d'être des crypto-monnaies.

L'émergence récente de la technologie blockchain a permis de surmonter ce problème de sécurité. BadgerDAO, une organisation autonome décentralisée (DAO) dédiée à faciliter l'utilisation de Bitcoin, vise à résoudre ce problème avec son Badger Bridge, qui permet l'interconnexion des actifs entre chaînes pour échanger de manière transparente BTC contre WBTC. Le processus de minage est complètement décentralisé, tout comme le processus de minage d'Ethereum (WETH), qui peut être miné à l'aide de contrats intelligents. Threshold Network introduit une autre forme de BTC enveloppé avec son tBTC, qui décentralise le BTC non seulement vers Ethereum mais aussi vers d'autres blockchains comme Celo.

Wrapped Bitcoin (WBTC) est-il un bon investissement ?

Les avantages de Wrapped Bitcoin sous la forme de vitesses de transaction plus élevées, de coûts réduits et, surtout, d'une opérabilité inter-chaînes alimenteront sûrement la croissance de DeFi car les utilisateurs pourront effectuer des paiements et accéder aux services financiers et aux services publics plus facilement, plus rapidement, et moins cher. . L'utilisation de WBTC est un moyen impressionnant de rendre DeFi aussi simple que des services financiers centralisés sans sacrifier la nature non liée de Bitcoin.

Même si une autre innovation s'avère être une meilleure solution pour les transactions inter-chaînes, les crypto-monnaies enveloppées résolvent efficacement le problème d'interopérabilité et seront perceptibles pendant longtemps. Quel jeton semble plus prometteur que Wrapped Bitcoin, un dérivé de la plus grande crypto-monnaie par capitalisation boursière ?

Dernières pensées

Le monde des crypto-monnaies continue d'évoluer vers l'efficacité, des transactions parfaitement sécurisées, des services facilement accessibles et une simplicité qui lui permettront de sortir des marges de l'économie et de dominer l'arène économique mondiale.

Par conséquent, l'innovation est constamment requise pour surmonter les obstacles ou les problèmes qui entravent son chemin vers l'adoption massive. Les crypto-monnaies enveloppées sont l'une de ces innovations.

L'idée qu'il est possible de dupliquer des actifs pour des transactions sur d'autres blockchains sans les surproduire est un signe que DeFi peut sans doute résoudre les problèmes que beaucoup craignent de l'arrêter dans son élan.

La finance véritablement décentralisée est à nos portes - et quel meilleur signe de cela que l'actif représentatif de Bitcoin lui-même ?