Канал Кельтнера: Что это такое и как его использовать

Канал Кельтнера — это универсальный инструмент, помогающий розничным криптовалютным трейдерам определять тренды, потенциальные развороты и волатильность рынка. Он сочетает в себе скользящие средние и средний истинный диапазон, что позволяет получить представление о состоянии рынка.

Основные выводы:

• Канал Кельтнера состоит из трех линий: средней линии (обычно это экспоненциальная скользящая средняя), верхней и нижней линий.
• Каналы Кельтнера позволяют судить о волатильности цен. Расширяющиеся каналы указывают на рост волатильности, а сужающиеся — на ее снижение.
• Каналы Кельтнера используются при откатах и прорывах каналов, предоставляя трейдерам возможности для входа и выхода из позиций на основе движения цены относительно каналов.

Что такое канал Кельтнера?

Канал Кельтнера — это мощный инструмент технического анализа, используемый розничными трейдерами для определения волатильности, выявления трендов и потенциальных разворотов тренда, а также принятия обоснованных торговых решений на криптовалютном рынке. Это универсальный индикатор, сочетающий в себе элементы как скользящей средней, так и индикатора «конверт».

Канал Кельтнера, разработанный чикагским зернотрейдером Честером В. Кельтнером в 1960-х годах, состоит из трех линий, которые расширяются и сужаются в зависимости от волатильности рынка. Фундаментальный расчет включает экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) в сочетании со средним истинным диапазоном (ATR). Для определения тенденций и возможных разворотов на рынке трейдеры анализируют положение текущей цены относительно канала Кельтнера, а также учитывают наклон линий канала индикатора.

Интерпретация каналов Кельтнера

Индикатор Keltner Channel достаточно прост, но при этом содержит много информации.

Компоненты канала Кельтнера: Верхняя полоса канала, ЕМА и нижний изгиб канала.
Ниже приведено описание его компонентов.

Средняя линия (EMA или SMA):Основу канала Кельтнера составляет средняя линия, которая обычно представляет собой EMA. Эта линия отражает направление тренда и выступает в качестве базовой линии канала. Трейдеры используют различные периоды для EMA в зависимости от стиля торговли и временных рамок. Хотя по умолчанию для средней линии используется 20-периодная EMA, средняя линия также может быть простой скользящей средней (SMA).

Линия верхнего канала: линия верхнего канала строится над средней линией и получается путем прибавления к средней линии значения, кратного ATR. ATR измеряет волатильность рынка, и трейдеры могут изменять множитель в соответствии со своей толерантностью к риску. При более высоком множителе каналы получаются более широкими, что позволяет учитывать более высокую волатильность. Обычно трейдеры используют множитель 2 и значение ATR, равное 10.

Линия нижнего канала: Линия нижнего канала, наоборот, строится ниже средней линии путем вычитания из нее значения, кратного ATR. Эта линия представляет собой экстремальный провал ниже среднего значения в рамках восходящего тренда или потенциальное отклонение от среднего значения в рамках нисходящего тренда. Опять же, по умолчанию используется множитель 2 при значении ATR, равном 10.

Канал Кельтнера дает наглядное представление о волатильности цен, причем расширение канала указывает на рост волатильности, а сужение — на ее снижение. При снижении волатильности, как правило, формируются диапазоны. Если волатильность возрастает, то, скорее всего, формируются тренды.

В соответствии с рыночными условиями создаются торговые стратегии. При снижении волатильности рынка используются стратегии торговли в диапазоне, а при повышении волатильности — стратегии импульсной торговли и прорыва.

Как рассчитать канал Кельтнера

Расчет канала Кельтнера включает в себя несколько простых шагов, в основном основанных на ATR и выбранной скользящей средней. Большинство графических пакетов включают в себя каналы Кельтнера, поэтому вам не придется рассчитывать их вручную.

Однако желательно понимать, как работают каналы, чтобы подобрать оптимальные настройки для своей стратегии. Ниже приведено пошаговое руководство по расчету каналов Кельтнера.

Расчет канала Кельтнера

Средняя линия канала Кельтнера = EMA

Верхняя полоса канала Кельтнера = EMA + (2 * ATR)

Нижняя полоса канала Кельтнера = EMA — (2 * ATR)

EMA = Экспоненциальная скользящая средняя за 20 периодов

ATR = Средний истинный диапазон за 10 периодов

1. Выберите период для скользящей средней: На первом этапе необходимо решить, что будет использоваться в качестве центральной линии канала Кельтнера — EMA или SMA. Трейдеры часто используют 20-периодную EMA или SMA, но вы можете изменить это значение в соответствии с вашей торговой стратегией и временным интервалом.
2. Рассчитайте средний истинный диапазон (Average True Range): ATR является мерой волатильности рынка и обычно рассчитывается за 10 периодов для каналов Кельтнера.
3. Определить множитель: Множитель — это постоянная величина, используемая для настройки ширины канала Кельтнера. Обычно используется значение 2, но вы можете настроить его в соответствии со своими предпочтениями и уровнем волатильности криптовалюты, которой вы торгуете.
4. Рассчитайте верхний и нижний каналы: Чтобы рассчитать линию верхнего канала, добавьте значение скользящей средней к значению ATR, умноженному на выбранный множитель. Аналогично, для расчета нижней линии канала вычтите из скользящей средней значение ATR, умноженное на множитель.

Теперь, когда вы рассчитали верхнюю и нижнюю линии канала Кельтнера, вы можете построить их на своем ценовом графике. Эти линии будут динамически изменяться в зависимости от рыночных условий, отражая изменения волатильности (т.е. ATR). Это динамическое свойство делает канал Кельтнера ценным инструментом для трейдеров, позволяя им адаптироваться к меняющимся рыночным условиям.

Лучшие настройки для каналов Кельтнера

Оптимальные настройки канала Кельтнера могут быть различными, в зависимости от ваших торговых целей, криптовалюты, которой вы торгуете, и предпочитаемого таймфрейма графика.

По умолчанию для канала Кельтнера используется 20-периодная EMA и 10-периодный ATR с множителем 2x. Любые из этих настроек могут быть изменены в соответствии с вашей стратегией. Однако вот некоторые общие рекомендации, которые помогут вам выбрать оптимальные настройки.

Временные рамки скользящей средней: Учитывайте временные рамки вашей торговли. Краткосрочные дневные трейдеры могут предпочесть более низкие периоды для скользящей средней, например, 10-периодную EMA, в то время как долгосрочные трейдеры могут использовать 50-периодную EMA. Поэкспериментируйте с различными временными рамками, чтобы понять, какая из них лучше всего соответствует вашей торговой стратегии.

Множитель: Выбранный множитель можно регулировать, поскольку он определяет ширину канала и его чувствительность к движению цены. Общепринятой отправной точкой является множитель 2, но вы можете выбрать более высокий или низкий множитель в соответствии с волатильностью криптовалюты, которой вы торгуете. Более высокие множители расширяют канал, а более низкие — сужают его. Дневные трейдеры обычно используют более низкие коэффициенты, например 1,5, из-за более короткого временного интервала графика.

Таймфрейм Average True Range: Еще одним способом регулировки ширины верхней и нижней полос является количество периодов, используемых в ATR. Более короткий период возврата, например 7, приведет к появлению более волатильных полос. Более длительный период возврата приведет к более плавным полосам. Если дневной трейдер хочет сгладить полосы, он может использовать более длительный период возврата, например 20.

Помните, что не существует универсального подхода, когда речь идет о наилучших параметрах канала Кельтнера. Трейдеры должны настраивать параметры в соответствии с рыночными условиями и своими индивидуальными предпочтениями, постоянно совершенствуя свою стратегию на основе опыта и анализа.

Стратегии работы с каналом Кельтнера

Канал Кельтнера в основном используется как индикатор тренда и импульса. Существует несколько различных стратегий, в зависимости от стиля торговли.

Стратегия отката

Когда рынок имеет тенденцию к росту, цены в основном остаются в верхней части канала Кельтнера. Скользящая средняя может рассматриваться как зона поддержки, поэтому при падении цен скользящая средняя может стать местом, где покупатели решат покупать.

Для реализации этой стратегии сначала нужно дождаться, когда цены достигнут средней линии. Если цена временно опускается ниже средней линии, дождитесь, пока она вновь достигнет средней линии, чтобы войти в рынок. Затем установите стоп-лосс примерно на полпути между скользящей средней и линией нижнего канала. Стремитесь к верхней полосе, чтобы соотношение риска и вознаграждения было примерно 1:2.

При нисходящем тренде все будет наоборот, за исключением случаев, когда цены удерживаются в нижней зоне канала Кельтнера. В таких случаях отскок к скользящей средней дает возможность войти в рынок коротким продавцам. Стоп-лосс должен располагаться примерно на полпути между скользящей средней и верхней полосой, а цель — на нижней полосе.

Стратегия прорыва

Бывают случаи, когда рынок быстро движется и вырывается вперед. В таких случаях можно использовать прорыв канала Кельтнера, чтобы воспользоваться быстрым движением.

Установив индикатор на график, дождитесь, когда цена закроется выше верхней или ниже нижней полосы.

В приведенном выше примере биткоин растет, образуя свечу закрытия выше верхней полосы на 15-минутном графике. Трейдер воспримет это как сигнал на покупку. Стратегия выхода предполагает установку динамического трейлинг-стопа, основанного на средней линии (EMA). Как только цена коснется или пересечет среднюю линию, трейдер закроет сделку.

В рамках сильных восходящих трендов цены, как правило, остаются в верхней части канала Кельтнера. Это позволяет покупателям зафиксировать прибыльную сделку, поскольку скользящая средняя имеет шанс догнать растущие цены, что дает трейдерам возможность выйти из позиции, пока цены остаются благоприятными.

Комбинация откатов и прорывов

Вы можете заметить, что при стратегии отката вход в длинную позицию осуществляется на средней линии, а при стратегии прорыва выход также происходит на этом участке.

Вы можете комбинировать обе стратегии, входя в длинную позицию на прорыве, но вместо выхода по средней линии размещать стоп-лосс на полпути между средней линией и нижней полосой.

Это решение зависит от того, хотите ли вы иметь большую свободу действий в отношении динамического стоп-лосса, чтобы оставаться в позиции более длительное время. Однако иногда это может означать выход из позиции по менее выгодной цене.

Каналы Кельтнера против полос Боллинджера

При проведении технического анализа трейдеры часто сталкиваются с вопросом о том, что лучше использовать — каналы Кельтнера или полосы Боллинджера. Оба индикатора являются популярными индикаторами волатильности, помогающими трейдерам определять потенциальные точки входа и выхода из рынка, однако они имеют явные различия в расчетах и интерпретации.

Каналы Кельтнера против полос Боллинджера: Основные различия

Метод расчета

Каналы Кельтнера: Каналы Кельтнера используют ATR для измерения волатильности и создания динамических границ канала. Верхняя и нижняя линии канала Кельтнера определяются путем сложения или вычитания ATR из скользящей средней, соответственно.

Полосы Боллинджера: Полосы Боллинджера используют стандартное отклонение для измерения волатильности цен. Полосы состоят из трех линий: средняя линия представляет собой простую скользящую среднюю, а верхняя и нижняя полосы рассчитываются путем сложения и вычитания кратного стандартного отклонения от средней линии.

Представление волатильности

Каналы Кельтнера: Каналы Кельтнера обеспечивают более гладкое представление волатильности, в результате чего линии каналов менее отзывчивы. Они могут лучше подходить для трейдеров, ищущих более четкие сигналы тренда.

Полосы Боллинджера: Полосы Боллинджера более чутко реагируют на быстрые изменения цен, поскольку в них используется стандартное отклонение. Это делает их чувствительными к краткосрочным скачкам цен и может привести к появлению очень широких полос. (См. выпуклости полос Боллинджера на рисунке выше).

Интерпретация сигналов

Каналы Кельтнера: Каналы Кельтнера часто используются для определения направления тренда и потенциальных прорывов, когда цена пересекает границы канала. Трейдеры могут полагаться на каналы Кельтнера для подтверждения тренда.

Полосы Боллинджера: Полосы Боллинджера обычно используются для определения условий перекупленности и перепроданности. Когда цена касается или пересекает верхнюю полосу, это может свидетельствовать о перекупленности, а касание или пересечение нижней полосы — о перепроданности.

Что лучше: Каналы Кельтнера или полосы Боллинджера?

Выбор между каналами Кельтнера и полосами Боллинджера в конечном итоге зависит от вашего стиля торговли и целей. Не существует однозначно лучшего ответа, поскольку оба индикатора дают уникальное представление о волатильности рынка.

Индикатор Keltner Channels предпочтителен для трейдеров, которые ценят более плавные трендовые сигналы и хотят сосредоточиться на подтверждении тренда. Этот индикатор может быть полезен на трендовых рынках, где требуются четкие сигналы на прорыв.

Индикатор Bollinger Bands сложнее использовать для поиска хороших сигналов, так как его показатель волатильности может значительно искажать значения полос. Поэтому полосы Боллинджера лучше подходят для рынков, находящихся в диапазоне, и помогают определить экстремальные значения цен.

Если же вы ищете тренды и прорывы импульсов, то более полезными будут каналы Кельтнера. На рынках, ограниченных диапазоном, полосы Боллинджера могут помочь выявить уровни перекупленности и перепроданности.

Заключение

Хотя каналы Кельтнера являются ценным инструментом для криптовалютных трейдеров, необходимо понимать их ограничения. Они могут генерировать ложные сигналы на рынках с низкой волатильностью, запаздывать в условиях быстрого движения и требовать постоянной настройки. Чтобы максимально повысить их эффективность, трейдерам следует комбинировать каналы Кельтнера с другими индикаторами и стратегиями.