Augur (REP) был выдающимся игроком среди альткойнов в 2019 году, увеличившись более чем на 100% с 1 января. Основные обновления и периферийные приложения, построенные на платформе, вызвали некоторое оживление рынка и объемы продаж, активность активных пользователей остается не впечатляющей, однако поиск ликвидности все еще остается проблемой для большинства пользователей и рынков.
Augur (REP) – ведущая платформа децентрализованного прогнозирования, построенная на блокчейне Ethereum. Он предназначен для прогнозирования и передачи результатов реальных событий на основе принципа консенсуса большинства.
Трейдеры участвуют в рынках однорангового прогнозирования, основанных на реальных событиях в мире. Сложная модель вознаграждений и споров Augur предназначена для создания системы, в которой рыночные шансы естественно совпадают с истинными настроениями реального мира. Авгур использует феномен «мудрости толпы», который предполагает, что коллективные прогнозы группы людей будут более точными, чем прогнозы, сделанные отдельными экспертами.
В своем подкаст-интервью с крипто-влиятельным лицом Энтони Помплиано соучредитель Augur Джереми Гарднер сказал, что целью Augur было создание «децентрализованного, глобального источника правды и прогнозирования».
Цена родного токена REP Augur снизилась на ~ 2% за последние 7 дней и на 6% за последние 30, но выросла на ~ 150% с начала года. ICO Augur / REP было проведено еще в 2015 году, когда 2500 инвесторов потратили ~ 5,3 млн долларов США на токены REP. REP в настоящее время занимает 34-е место в таблице капитализации Brave New Coin.
Цена REP снизилась на ~ 80% от рекордно высокого уровня, достигнутого в январе 2018 года. Текущая итерация платформы Augur запущена в сети Ethereum в июле 2018 года.
Механика Augur
Платформа Augur функционирует с умным контрактом, который соответствует противоположным заказам. Пользователи, которые хотят делать противоположные ставки на исход конкретных рынков ставок, связаны и взаимодействуют друг с другом.
Например, на открытом в настоящее время рынке Авгура «Будет ли Дональд Трамп переизбран в 2020 году?» Существует открытый интерес в размере $ 38 352. Рынок закрывается 6 декабря 2020 года. В настоящее время он имеет 57% «Да», что означает, что если трейдер хочет купить 100-ю долю ETH в переизбрании Дональда Трампа, он сделает это с такой вероятностью. Они также потребовали бы, чтобы контрагент согласился сопоставить долю с вероятностью 43%, что «Нет», Дональд Трамп не будет переизбран, чтобы быть заполненным.
Если пользователь покупает результат, который в итоге оказывается правдивым (на основании отчетов оракула), он получает прибыль в зависимости от своей ставки. Если выбранный результат оказывается ложным, пользователь теряет свою ставку.
Поскольку все рынки открыты до того, как оракул наконец сообщит о результатах, пользователи могут обналичить свои ставки; хеджирование рисков, минимизация убытков и более быстрый доступ к прибыли, если они больше не заинтересованы в участии в рынке.
Рынки могут быть либо бинарными (да / нет или один / или другие рынки), категориальными (несколько разных фиксированных результатов) или скалярными (переменными, с возможностью открывать короткие или длинные позиции).
Приведенное выше облако тегов указывает на самые частые теги на рынках Авгура по разнице в размерах. Рынки, связанные с терминами «криптовалюта» и «цена эфириума», по-прежнему присутствуют на платформе из-за демографии пользователей криптовалют. Термины, относящиеся к футболу / Ассоциации футбола, также популярны среди терминов «Футбол», «Лига», «Чемпионы» и «Европа».
Интересно, что в то время как плей-офф НБА в настоящее время доминирует в освещении спорта в американских СМИ и социальных каналах, термины, связанные с баскетболом, по-видимому, недостаточно представлены в облаке слов. Это может свидетельствовать о том, что у Augur больше европейских, чем у американских пользователей, или о том, что соревнования по футболу спекулировать проще, чем баскетбольные.
Рынки Augur с событиями, которые спекулируют на ценах цифровых активов в определенные даты, имели тенденцию вызывать самый открытый интерес к Augur. Некоторые рынки вокруг американской политики и спорта иногда могут стать популярными.
StateoftheDapps.com отслеживает основные умные контракты Augur как Ethereum Dapp. Это указывает на небольшую тенденцию к снижению как количества активных пользователей, так и транзакций в течение последнего месяца с резкими скачками в середине месяца для обоих.
Цифры по объему в сети на Augur высоки по сравнению с рядом других Ethereum Dapps. Это говорит о том, что, хотя у них менее 200 пользователей, каждый представляет значительный объем ETH. Исходя из цен ETH на 07/05/2019, среднесуточный объем Ethereum на Augur составил ~ 60 700 долларов США.
В настоящее время Augur числится в списке 25 самых популярных Dapp в экосистеме. В среднем за последний месяц у него было ~ 118 активных пользователей и ~ 424 транзакции.
Большинство уникальных адресов в Augur хранятся по торговым адресам, и поэтому наиболее часто используемым цифровым активом, используемым в Augur, является ETH, а не собственный маркер REP.
Рынки «Да / Нет» всегда были наиболее популярным типом рынков на Авгуре, вероятно, из-за того, насколько легко их создавать и участвовать в них. В последнее время наблюдается небольшое пропорциональное увеличение числа скалярных рынков, которые Можно предположить, что сообщество Augur экспериментирует с более необычным дизайном рынка.
В то время как вся торговля (создание и заполнение ордеров) на Augur в настоящее время осуществляется с помощью ETH, собственный токен REP сети представляет «репутацию». Пользователи / оракулы получают вознаграждение REP, если они сообщают о событии, и оно соответствует согласованному согласию других репортеров. Они должны «работать» (сообщать о событиях, участвовать в разрешении споров), чтобы сохранить свои ставки REP, а неактивные учетные записи REP наказываются.
Это система, основанная на стимулах, если оракул неверно сообщает о событии – объективном результате – тогда остальная часть рынка делает заметку (незаметно через умный контракт) этого плохого репортера, и они наказываются потерей REP.
Потенциальная и поддерживающая инфраструктура
Трэвис Клинг, директор по инвестициям Ikigai Capital, сказал: «Владение Ethereum сегодня является опционом на то, что, по вашему мнению, будет в сети в будущем». Аналогичным образом, в то время как большинство покупателей REP, вероятно, рассчитывают получить краткосрочную прибыль за счет торговли некоторые покупают и держат REP с ожиданием будущих вариантов использования по мере роста и развития платформы.
Число пользователей приложений Augur на этой ранней стадии не впечатляет, но функционирующая инфраструктура платформы сложна и впечатляет. Он экспериментирует с сетью Ethereum и завоевывает поклонников криптоаналитиков и инвестиционных сообществ.
Когда использование продукта растет, несмотря на посредственный UX, обычно неплохо бы начать обращать внимание, если вы предприниматель или инвестор », – говорит основатель 1confirmation Ник Томаино. Это все еще довольно рано, но кажется, что Augur собирается что-то сделать «.
Легко понять волнение и потенциал, окружающий Авгура. Он имеет уникальное, разнообразное ценностное предложение и высокий потолок будущей стоимости, потому что;
- Пользователи могут свободно создавать любой рынок, который им нужен, и позволить другим пользователям определять, является ли это реальной возможностью для ставок.
- Умный расчет контрактов на основе блокчейнов может существенно сократить затраты и время для расчета нескольких ставок на многочисленных торговых площадках.
- Безусловный характер Augur (средства и транзакции защищены и подтверждены на основе глобальной учетной записи Ethereum) позволяет пользователям в любом регионе участвовать в ранее недоступных защищенных торговых площадках. То есть Держатель ETH в Азии может делать спекулятивные ставки на американские акции дешево, с минимальным трением, таким образом, что это невозможно до появления таких рынков, как Augur.
Augur также обладает значительным потенциалом для поддержки экосистемы приложений, использующих основную инфраструктуру рынка прогнозирования, для создания инструментов и игр на основе децентрализованного прогнозирования.
Predictions.global, является примером приложения Augur, и оно поставляется с надписью «Посмотри, что думает мир». Это панель, которая сортирует различные рынки Augur по различным категориям и предоставляет отличную детализированную информацию о каждом рынке. Используя Forevision.global, легко увидеть, что сообщество Augur думает о глобальных событиях, таких как цена закрытия акций Uber в день IPO, выиграет ли Ливерпуль Премьер-лига 2019 года или цена ETH в конце мая, и, возможно, принимать личные решения на основе этих осязаемых данных «мудрости толпы».
Еще одно своеобразное приложение, использующее базовый рынок прогнозирования Augur, – это PdotIndex, которое позволяет пользователям инвестировать в людей (знаменитостей) так же, как в компаниях. Значение индекса Pdot для публичной фигуры, такой как Леброн, состоит из нескольких отдельных спекулятивных рынков, управляемых Augur (сколько очков за игру он наберет в среднем, сколько игр его команда выиграет в этом сезоне и т. Д.), Которые объединяются, чтобы дать взвешенный счет для каждой публики в списке фигура.
Оценка индивидуума меняется в зависимости от различий в результатах событий, связанных с публичной фигурой, на основе оценок, сделанных толпой игроков Augur. Трейдеры могут делать ставки ETH, чтобы получать прибыль от изменений общественного мнения.
В настоящее время Pdot работает только на тестовой сети Rinkeby и все еще находится на ранних стадиях разработки, но платформа дает представление о том, что может быть построено в экосистеме Augur в будущем.
Существует также ряд других приложений Augur, которые облегчают взаимодействие с базовым рынком прогнозирования (например, инструменты взаимодействия с пользователем), а также представляют данные Augur «мудрость толпы» в альтернативных формах. Они включают:
- crystalball.be собирает ряд соответствующих метрик производительности Augur и отображает динамические тренды данных
- Veil – это производный рынок от Augur, который делает торговлю более простой. Он был построен с использованием 0x
- Augur Insider рассчитывает волатильность для рынков Augur
- Crowdsourcer спора Augur позволяет пользователям проверять конечные состояния различных рынков
Уже было некоторое волнение и положительная реакция рынка на ряд этих приложений. Выпуск Veil совпал с периодом чрезвычайно сильного ценового поведения токенов REP.
В преддверии выхода Veil 15 января цены на REP сильно выросли, поднявшись на ~ 127% в период с 14 января по 20 января и с ~ 8,27 долларов США до ~ 18,80 долларов США. С середины января цена изменилась и стабилизировалась. В настоящее время он стоит около $ 21.
По мере развития экосистемы Augur выпуск периферийных приложений, которые улучшают UX и привлекают новых пользователей, могут стать ключевыми краткосрочными спекулятивными ценовыми драйверами.
Барьеры на пути к прогрессу
Основным препятствием в доступе Augur к новым пользователям является плохое взаимодействие с платформой. Для нетехнических трейдеров сложно понять результаты покупок и продаж или рассчитать прибыль. Кроме того, разрешение споров и урегулирование рынка в рамках Augur может занять длительный период времени, это влияет на время, необходимое для получения выплат.
Например, Veil имеет такие функции, как мгновенный расчет (включенный сторонним аудитом рынков), который выплачивает пользователям по истечении срока действия рынка, и таблица лидеров, показывающая производительность пользователей на всей платформе, чтобы создать для пользователя объективный способ оценить свои возможности. предсказывать события реального мира.
Его ценностное предложение заключается в том, чтобы сделать торговый опыт Augur более простым и привлекательным для основных потребителей. Похоже, что это связано с некоторыми трейдерами и стимулирует спекулятивный импульс вокруг дат выпуска продукта.
К сожалению, с момента выпуска фактическое использование Veil в качестве производного решения Augur было минимальным. В настоящее время на Veil действует всего 13 активных рынков. Исходя из отображаемого объема торговли, большинство этих рынков оказываются неактивными, и количество выполненных ордеров мало.
Ясная проблема с Augur в его текущей форме – ликвидность. Из 327 текущих рынков на Авгуре только 37 соответствуют минимальному порогу ликвидности, установленному агрегаторомgnations.global. Это означает, что только 10% рынков Augur заслуживают торговли или смогут удовлетворить требования встречного соответствия.
Модель встречного сопоставления платформы привела к трудностям в расширении базы пользователей Augur из-за характера двусторонних торговых площадок и проблемы курицы и яйца.
С помощью Augur количество создателей ордеров определяет количество исполнителей ордеров (маркет-мейкеров / контрагентов), и без доступных наполнителей трейдеры не хотят создавать ордера, а без создателей, создающих торговые возможности, отсеиватели отказываются. Это означает, что двустороннее решение Augur для рынка, вероятно, столкнулось с проблемами при достижении масштаба в его ранней форме. Миссия Авгура стать «децентрализованным, глобальным источником правды и прогнозирования» ограничена отсутствием глобального сообщества прогнозистов.
Еще одна проблема в росте Авгура была ранее играбельной и скомпрометированной моделью рыночных выплат.
В текущей версии Augur рынок будет считаться «недействительным», когда репортеры считают его результат неоднозначным или не поддающимся проверке. Акции на таких рынках могут быть сданы на равные деньги. Например, рынок с тремя исходами с исходами A, B и C, который разрешается как недействительный, даст 0,33 ETH за долю каждого результата.
Некоторые пользователи / создатели рынка, такие как @realPoyoPoyo, ясно знают о своих попытках поиграть в систему Augur. Создавая рынок с намеренно скрытой ошибкой (обманывая участников) и делая ставку на результаты, которые не будут выиграны, они ставят REP на рынке, который недействителен по низким ценам. Геймеры знают, что вложенные средства будут распределены поровну, поэтому игроки, которые делают ставку на неправильный результат, получат прибыль.
Эта превосходная ветка рассказывает о том, насколько сложно написать точные рынки на Augur с ясными результатами. Недавний пример рынка с неопределенным исходом: «Будет ли GRIN / USD включен в CoinMarketCap к 16 марта 2019 года?», Построенный на Veil. Рынок был неясен, потому что GRIN / USD может означать либо GRIN, выраженный в долларах США (намерение Веали), либо буквальную торговую пару GRIN / USD. Вуаль прекратил торговать на рынке, а затем решил как ДА. Было ясно, что тонкая двусмысленность, заложенная в этот вопрос, привела к ошибочному принятию решений трейдерами.
Augur V2
Код для следующего крупного обновления платформы, Augur V2, был выпущен в начале апреля. Обновление частично решает некоторые проблемы, связанные с созданием неоднозначных рынков на платформе. Обновление позволит «Неверно» стать торговым результатом, как и любой другой, позволяя трейдерам хеджировать риск Неверных результатов и оценивать вероятность его возникновения. Например, трейдер, просматривающий рынок с большим количеством денег, сделанных на недействительных, может отказаться от участия в рынке.
Еще один важный шаг, встроенный в обновление V2, – деноминационные рынки DAI. Augur V1, только позволял трейдерам использовать ETH для торговой деятельности. ETH был естественным выбором для токена, учитывая, что Augur – платформа на основе Ethereum. Тем не менее, ETH является крайне волатильным активом, подверженным частым изменениям цен, влияющим на желание трейдеров Augur участвовать в рынках.
DAI – это стабильная монета, целью которой является удержание привязки 1 к 1 к доллару США. После включения деноминаций и платежей DAI рынки Augur станут менее волатильными и более доступными. В официальной документации V2 Augur конкретно ссылается на возможности многостороннего DAI. Эта версия DAI еще не была выпущена, что намекает на то, что Augur V2 может быть выпущен только после запуска многостороннего DAI.
Augur V2 также изменит некоторые основные утилиты, встроенные в REP. После запуска V2, если рынок вилок Augur V2 (остается спорным или неразрешенным после нескольких раундов разрешения споров), у пользователя есть 60 дней для участия (принятие решения о результатах разветвленного рынка), или он потеряет свой REP.
Этот протокол означает, что Augur должно стать более трудным для разветвления, потому что больше пользователей и больше REP будут мотивированы для участия в согласованном разветвлении. Это означает, что плохому актеру придется преодолеть больше препятствий, чтобы оказаться на правильной стороне исхода от широкой вилки Авгура.
Этот протокол был спорным для многих, потому что многие современные владельцы REP являются инвесторами или трейдерами, которые накопили токен в спекулятивных целях. Они не принимают активного участия на торговой площадке Augur и не отслеживают рынки, которые не разрешены или близки к разветвлению. Два месяца бездействия цепочки приведут к потере всех жетонов REP.
Принятие правильного решения на форке Augur может также потребовать мониторинга дискуссий в сообществе на таких платформах, как Reddit или Twitter, чтобы определить, кто может быть плохим актером – процесс, в котором многие нынешние владельцы REP не заинтересованы.
Регулирование сборов, выплачиваемых трейдерам (в REP) трейдерами, является одним из основных механизмов обеспечения безопасности Augur. Плата корректируется на основе общего открытого интереса (OI) на платформе и цены REP. В V1 Авгур использовал оракула централизованной цены, чтобы сообщить рыночную цену REP, чтобы можно было рассчитать комиссию. Этот ценовой канал оракула часто глючил и некоторое время не корректировал сборы, выплачиваемые журналистам.
V2 исправляет ошибку и вводит встроенный двойной аукцион, который будет действовать как ценовой поток. Каждую неделю будут проводиться два двойных аукциона, на которых пот DAI и REP продаются друг за друга, а цена REP рассчитывается исходя из цен продажи. Платформа будет еженедельно чеканить небольшое количество REP, чтобы компенсировать любые убытки от аукциона Это вводит небольшое количество инфляции в REP в обмен на децентрализованный ценовой поток, используемый для поддержания безопасности платформы.
Augur, в отличие от других блокчейн-проектов, может увеличить трение, связанное с хранением нативных токенов, с целью создания более надежной платформы. Чеканка REP для поддержки аукциона ценовой подачи означает, что отдельные токены могут потерять реальную стоимость и покупательную способность с течением времени из-за инфляции, что может негативно повлиять на долгосрочных стоимостных инвесторов. Однако чеканка поможет улучшить и разработать новую модель ценовой подачи.
Протокол «Не участвуйте в раздаче – потеряйте все свои токены» может означать, что REP для некоторых становится рискованным вложением. 60 дней отсутствия наблюдения за тем, что происходит внутри сети и на рынках Augur, могут означать, что пользователь теряет все удержанные REP, но это создает более надежный вариант «если протокол Augur разветвляется» и может стимулировать больше пользователей к полуактивному участию в экосистеме Augur. ,
Неясно, когда выйдет Augur V2, но разработка, кажется, продвигается хорошо, и код для обновления в настоящее время подвергается внешнему аудиту.
Santiment недавно отследил и перечислил самые активные проекты токенов ERC20 по разработке в апреле, а Авгур (REP) занял третье место после Storj (STORJ) и Status (SNT). Деятельность по разработке Augur в прошлом месяце была связана с крупным обновлением пользовательского интерфейса, которое будет стремиться значительно улучшить торговый интерфейс Augur, а также бэкэнд и интеллектуальные контрактные решения, необходимые для V2.
Сетевая активность
Полученный из отношения NVT, сигнал NVT является метрикой оценки адаптивного блокчейна, разработанной Вилли Ву и Дмитрием Каличкиным. Крипто-рынки подвержены пузырям спекулятивных покупок, не подкрепленных базовой производительностью и активностью сети.
Сигнал NVT дает некоторое представление о том, на какой стадии этого ценового цикла может находиться токен.
Высокий сигнал NVT указывает на сеть, которая проходит через один из этих пузырьковых периодов и может двигаться к позиции перекупленности / переоценки из-за спекулятивных оценок рынка, заканчивающихся импульсом.
Сигнал NVT от REP протестировал более низкие максимумы / точки перекупленности за последний год. Это бычий долгосрочный флаг, который предполагает, что объем цепочки REP постоянно растет по отношению к значению токена. NVTS, ограничиваясь более узким диапазоном, предлагает цифровой актив, который созревает и получает устойчивую базу от поставщиков объемных услуг внутри сети.
Эта модель предполагает, что раскрытие цены актива REP может улучшаться, и «устойчивый рост, несмотря на посредственный UX», бычий долгосрочный рассказ, предложенный Ником Томайно, может быть действительным.
С конца февраля цена стабильно росла и сопровождалась устойчиво падающей линией NVTS, сильным бычьим флагом. Эта модель означает, что объем цепочки растет быстрее, чем цены, и предполагает, что факторы, толкающие цену вперед, также создают больший спрос на транзакции REP.
Жужжание вокруг Augur V2, которое невозможно использовать, может создавать спрос на взаимодействие. REP также может быть заимствован в децентрализованном финансовом приложении Compound и является третьим наиболее заемным активом платформы и наиболее заимствованным токеном ERC-20. Сумма REP, заимствованная через Compound, в настоящее время составляет ~ 100 000 долларов США.
PMR Сигнал
Закон Меткалфа является мерой соединений в сети, как это установлено Робертом Меткалфом, основателем Ethernet. Впоследствии он был использован для анализа реальной стоимости сетевых финансовых продуктов, таких как Facebook и Биткойн. Сравнивая его с ценой, он может предоставить полезный инструмент для оценки того, является ли токен переоцененным или недооцененным.
Это также более простой показатель для оценки по сравнению с объемом транзакций внутри сети, который может быть затруднительным для точного измерения в долларах США. Адреса измеряются как количество уникальных отправляющих и получающих адресов, участвующих в транзакциях ежедневно.
Значение PMR для REP исторически было высоким и колебалось от 6 до 8 натуральных логарифмических точек с момента запуска токена. Это означает, что значение токена / рыночная капитализация намного превышает количество активных адресов REP.
Это предполагает любые потенциальные сетевые эффекты в экосистеме REP, положительные внешние эффекты, такие как повышение ликвидности, когда органический рост пользователей создает больше контрагентов для торговли, минимальны.
Таким образом, создается впечатление, что взаимосвязь между ценой и PMR не является полезным индикатором и обусловлена исключительно значением токена, а не активными адресами.
Платформе Augur придется решать проблемы ликвидности и проблемы курицы и яйца, с которыми она сталкивается в настоящее время. Это должно увеличить спрос на услуги оракула до такой степени, что создается эффект сети, и активный рост адресов начинает оказывать ощутимое влияние на цены REP.
Биржи и торговые пары
Наиболее популярным вариантом торговли для REP является BTC, при котором пара обрабатывает около 72% дневных объемов торгов. Вторым по популярности рынком является пара REP / ETH. Вместе две верхние пары составляют более 90% дневного объема торгов. Операции Fiat с REP также доступны в долларах США, евро и корейских вонах. Ежедневное значение всего торгового рынка REP в долларах США составляет всего ~ 10,5 миллионов долларов США.
Рынки на бирже LAToken доминируют в торговой экосистеме REP, обрабатывая две верхние пары в экосистеме. REP также можно обменять на крупных, надежных биржах, таких как Coinbase Pro, Binance и Poloniex.
Заключение- Технический анализ
Скользящие средние и импульс цены
На 1D-графике REP следовал отрицательному линейному ценовому тренду с корреляцией Пирсона R между временем и ценой ~ 0,75 (не показано), что позволило смертному кресту сохраняться до 5 апреля 2019 года. В настоящее время золотой крест цены держится около $ 20,13 и потенциально образует еще один треугольник прорыва.
Кроме того, на 1D-графике цена близко следовала за уровнями восстановления Фибоначчи и в настоящее время находится на уровне 1.618 Фибоначчи. Если этот уровень сохранится, цена, скорее всего, повторно протестирует предыдущее сопротивление в 23 доллара, прежде чем протестировать уровень Фибоначчи 2,618 в 28,91 доллара.