Лучшие децентрализованные биржи (DEX) 2023

Многие люди отдают предпочтение операциям с криптовалютой благодаря их скорости, прозрачности и конфиденциальности. Однако распространенная жалоба на торговлю криптовалютой связана с необходимостью использования кастодиана или посредника. Поступая таким образом, пользователи, по сути, передают контроль над своими активами, а также свою контактную информацию для совершения сделок. Децентрализованные финансы (DeFi) могут предложить трейдерам лучшее решение.

Что такое децентрализованная биржа (DEX)?

Децентрализованная биржа (DEX) — это одноранговая (P2P) торговая площадка, которая позволяет совершать криптовалютные сделки без посредника. DEX используют смарт-контракты, или самоисполняющийся код, для прямого завершения транзакций.

P2P-рынок, или DEX, — это площадка, на которой покупатели и продавцы криптовалюты напрямую взаимодействуют для совершения сделок с помощью смарт-контрактов. Обе стороны сохраняют полный контроль над закрытыми ключами своих кошельков, что обеспечивает максимальную безопасность без необходимости предоставлять личную информацию. Децентрализованное финансовое пространство также предлагает автоматизированных маркет-мейкеров и другие инновации, способствующие росту платформ DEX.

DEX отличаются от централизованных бирж, или CEX, по ключевым параметрам. Биржи CEX жестко регулируются и управляются организациями, стремящимися к прибыли. В обмен на высокую плату они часто предлагают страхование активов, различные протоколы безопасности и ряд услуг банковского типа. Лучшая DEX, с другой стороны, возлагает на пользователя ответственность за обеспечение безопасности активов и имеет минимальные комиссии. DEX построены на блокчейнах, таких как Ethereum, Polkadot и других.

Типы децентрализованных бирж

Хотя для торговли криптовалютами существует множество DEX, все они могут быть отнесены к одному из трех типов: Автоматические маркет-мейкеры, DEX с книгой заявок и DEX-агрегаторы. Каждый из этих типов DEX позволяет осуществлять прямую торговлю криптовалютами, хотя они различаются по ключевым параметрам.

Автоматические маркет-мейкеры

Автоматические маркет-мейкеры, или AMM, напрямую решают важный вопрос ликвидности DEX. Другие биржи используют процесс согласования, что означает, что ордера на покупку и продажу должны быть согласованы, прежде чем сделки будут исполнены. Однако AMM используют пулы ликвидности для немедленного завершения сделок. Поставщик ликвидности получает финансовую выгоду за вклад в пул, часто в виде комиссии за транзакцию.

Когда вы ищете лучший DEX, имейте в виду, что это часто определяется по их общей заблокированной стоимости. У АММ есть один существенный недостаток — проскальзывание, которое возникает, когда пул ликвидности недостаточен для обработки сделок. Проскальзывание может привести к увеличению комиссии для покупателей. Поставщик ликвидности также может понести непостоянные убытки, связанные с неравномерной торговой активностью между двумя парами.

DEX с ордерной книгой

Как следует из названия, DEX с ордерной книгой работают с системой бронирования, которая регистрирует все открытые ордера. В этих ордерах подробно указывается, сколько трейдер готов заплатить за актив или по какой цене он готов продать актив.
Существует два типа DEX с системой регистрации ордеров: вне цепочки и на цепочке. Книги ордеров на цепочке позволяют пользователям хранить свои активы в кошельках, выставляя открытые ордера на блокчейн. Внецепочечные ордерные книги хранят ордера вне блокчейна, а блокчейн используется только для урегулирования сделок. Внецепочечные книги заявок обычно работают быстрее и имеют более низкие затраты. Зачастую книги заявок DEX имеют проблемы с ликвидностью, особенно при работе с большими объемами торгов.

Агрегаторы DEX

Агрегаторы DEX напрямую решают проблемы ликвидности с помощью различных механизмов и протоколов. Как правило, они привлекают ликвидность с нескольких DEX для поддержания низких своп-комиссий, оптимизации токенов и снижения риска проскальзывания. Для дальнейшего решения проблем с ценообразованием и неудачными транзакциями некоторые из этих DEX пополняют свои пулы ликвидности активами с централизованных платформ. Однако они продолжают оставаться некустодиальными за счет разнообразных интеграций с несколькими CEX.

На что следует обратить внимание при выборе децентрализованной биржи

Как вы можете видеть, существуют значительные различия в функционировании различных DEX. Эти различия могут повлиять на ваш опыт торговли, подверженность риску, комиссионные за транзакции и многое другое. Понятно, что вам нужно найти лучший DEX. Но когда их так много, как понять, какая из них подходит вам больше всего?
Все DEX предлагают повышенную анонимность и конфиденциальность. Поскольку личная информация о пользователях не собирается, опасения по поводу нарушения безопасности минимальны. Кроме того, пользователи имеют контроль над своими активами, а торговые сборы минимальны. Тем не менее, некоторые DEX взимают сетевой сбор.
Тем не менее, между различными DEX также существует множество различий. У агрегаторов DEX меньше проблем, связанных с проскальзыванием и отсутствием достаточной ликвидности. Это делает их приемлемым вариантом для тех, кто заинтересован в больших объемах торговли. Существуют также различия в потенциальных сетевых сборах. В поисках лучшего DEX важно понимать, как работают различные типы, а также особенности и функции отдельных DEX, которые вы рассматриваете.
Кроме того, если вы хотите использовать лучший DEX, избегайте криптовалютных бирж, которые имеют репутацию плохой поддержки клиентов.

Безопасность и конфиденциальность

Большинство DEX используют меры по сохранению конфиденциальности, такие как самостоятельное хранение средств. Важность использования торговой платформы, не являющейся хранилищем, неоспорима в свете последних событий в мире криптовалют.
В целях сохранения конфиденциальности большинство ведущих DEX не применяют никаких мер KYC. Эффективные DEX также должны предлагать положения об управлении, а также обсуждения в сообществе, чтобы пользователи могли активно участвовать в голосовании и обсуждении предложений. Благодаря этим функциям люди могут добровольно вносить свои предложения по улучшению платформы.

Стоимость и эффективность транзакций

Еще одним важным фактором, который необходимо учитывать при выборе DEX, является стоимость и эффективность транзакций.
Некоторые DEX предлагают многоуровневые тарифы, рассчитанные на трейдеров с разным объемом торгов. Это помогает активным трейдерам сохранять низкие комиссии и максимизировать прибыль, тем более что торговые комиссии и плата за газ могут увеличиваться. Лучшие DEX также предлагают высокую скорость обработки сделок и размещения ордеров при низких комиссионных.
Трейдеры, участвующие в динамичных сделках с несколькими категориями активов, цепочками и платформами, также должны искать DEX с поддержкой нескольких цепочек.

Удобный интерфейс

Для традиционных и начинающих криптотрейдеров, желающих начать работать с DeFi, важно искать DEX, предлагающий простой в использовании интерфейс, такой как интерфейс книги заявок, обычно встречающийся на CEX, чтобы сократить время, затрачиваемое на обучение работе с платформой.

Торговые опции

Пользователи могут быть заинтересованы в DEX, которые предлагают различные варианты торговли, такие как спот и маржинальная торговля, а также бессрочные контракты. Также важно, чтобы DEX часто вводил новые торговые пары, которые обеспечивают трейдерам лучший доступ к разнообразным активам и торговым парам.

Токены и вознаграждения

Из всех факторов, которые необходимо учитывать, токены и вознаграждения, вероятно, интересуют большинство трейдеров — особенно то, как каждый DEX помогает умножать вознаграждения и доходы, гарантируя при этом, что эти вознаграждения остаются ценными с течением времени.
Очень важно, чтобы DEX обеспечивали доступ к программам разделения доходов для членов своего сообщества и держателей токенов. Обычно это предполагает распределение торговых сборов, накопленных за определенный период времени. Вознаграждения и стимулы обычно распределяются в собственных токенах платформы.

Лучшие платформы децентрализованных бирж

Вы можете потратить несколько дней на изучение платформ DEXs. Однако вы можете значительно сократить объем поиска, сосредоточившись на нескольких наиболее рейтинговых платформах. Ознакомившись с их особенностями, вы сможете легче определить лучшую платформу децентрализованной биржи для вас.

ApeX Pro

Хотя это относительно новая платформа, ApeX Pro считается одной из лучших DEX-платформ благодаря своей эластичной модели AMM, которая повышает эффективность капитала и делает каждую сделку похожей на спот-торговлю. Кроме того, интерфейс книги заявок снижает барьер входа для начинающих криптотрейдеров, желающих выйти на рынок DeFi.

Безопасность не является проблемой, когда речь идет об ApeX Pro, поскольку в ней интегрирован механизм масштабируемости второго уровня StarkWare, StarkEx, позволяющий пользователям получать доступ к принудительным запросам для получения своих средств, даже когда DEX не работает. Кроме того, доказательства STARK облегчают точную проверку транзакций. Кроме того, ApeX Pro не требует процесса KYC, что означает, что пользователи могут лучше сохранять свою конфиденциальность.
ApeX Pro достигает динамической привязки цен, подобно алгоритмическим стабильным монетам, благодаря своим внутрицепочечным алгоритмам, которые регулируют предложение ликвидности, а также механизмам ребейсинга и разницы в плате за финансирование. Пользователи могут торговать любыми токенами на срочном рынке с кредитным плечом до 20 раз. Они также могут создавать пулы ликвидности и добавлять ликвидность в любые торговые пары, а также участвовать в мероприятии Trade-to-Earn, чтобы заработать токены BANA и обменять токены APEX.
ApeX Pro отличается от других DEX-платформ благодаря использованию модели Protocol Controlled Value (PCV) вместо TVL (Total Value Locked). PCV помогает гарантировать, что все заблокированные активы в смарт-контрактах принадлежат протоколу и не могут быть изъяты пользователями, что не позволяет поставщикам ликвидности удалять ликвидность одним махом.
В отличие от более известных DEX, ApeX Pro пока не имеет многоуровневых тарифов. Однако пользователи могут рассчитывать на предстоящую VIP-программу, в которой количество токенов APEX будет определять скидку, применяемую к комиссиям мейкер-тейкеров. Это, безусловно, будет полезно для активных трейдеров, стремящихся максимизировать прибыль. А пока пользователи могут наслаждаться одними из самых низких тарифов на газ, доступных благодаря StarkEx.

Uniswap

Если вашим приоритетом является получение процентов на ваши активы, то лучшей DEX для вас может стать Uniswap. Эта популярная платформа является крупнейшей DEX со среднедневным объемом торгов более 4 миллиардов долларов. Это AMM DEX, которая управляет своими децентрализованными пулами ликвидности с помощью алгоритмов, определяющих наилучшую конкретную ставку свопа для каждой торговой пары.

Uniswap позволяет использовать существующие пулы ликвидности или создавать свои собственные. Поставщики ликвидности получают часть торговых сборов. На платформе также реализовано управление DAO, которое возлагает на пользователей контроль над управлением и поддержанием платформы.

DeFiSwap

DeFiSwap является одним из лучших DEX в целом. Он предлагает пулы ликвидности через смарт-контракты, поддерживаемые на BNB Chain, ранее известной как Binance Smart Chain. Эти автоматизированные пулы позволяют покупателям с ликвидностью совершать обмены на криптовалютном рынке без необходимости поиска продавца. Кроме того, пользователи могут заблокировать свои монеты Defi (DEFC) для получения пассивного интереса.
DeFiSwap взимает 10% налог за обмен или продажу DEFC, что оптимизирует доходность для каждого поставщика ликвидности. Часть этого налога также направляется в пулы ликвидности. Кроме того, DeFiSwap может стать лучшей DEX в целом, поскольку она поддерживает обмен более 50 токенов и имеет простую в использовании платформу.

Curve

Для активных криптотрейдеров, обеспокоенных волатильностью, Curve может стать лучшим DEX, который стоит рассмотреть. Это AMM DEX, работающий на блокчейне Ethereum. В отличие от других AMM, Curve поощряет стабильность над волатильностью. Тем самым она снижает вероятность проскальзывания и уменьшает комиссионные сборы. Держатели токенов CRV также могут активно участвовать в управлении посредством права голоса.

PancakeSwap

PancakeSwap известен своими недорогими пулами ликвидности, которые минимизируют риск проскальзывания. Если вы выберете эту биржу в качестве лучшего DEX для вас, вы сможете наслаждаться автоматической торговлей благодаря ее пулам ликвидности, которые работают через смарт-контракты на BNB Chain. Родной токен PancakeSwap, CAKE, может быть использован для голосования по вопросам управления, стакинга и выращивания урожая. Поставщики ликвидности зарабатывают часть активов в пуле и получают часть комиссии за транзакции.

1inch

1inch поддерживает простую торговлю криптовалютами и входит в наш список как лучший агрегатор DEX. Сканируя несколько DEX для каждой транзакции, он позволяет пользователям воспользоваться самыми низкими доступными ценами, создавая виртуальные балансы. Пользователи могут получать комиссию от других DEX, но 1inch не взимает дополнительных сборов. Кроме того, пул ликвидности 1inch помогает пользователям делать ставки на токены и зарабатывать вознаграждения в виде токенов 1INCH. Эти собственные токены также предоставляют право голоса при размещении их на бирже.

KyberSwap

Флагманский проект Kyber Network, KyberSwap, является AMM, который часто сравнивают с Uniswap, хотя он отличается от него по нескольким параметрам. Это может быть лучший DEX для вас, потому что он работает с несколькими пулами ликвидности.

Сравнительно, его пулы ликвидности глубже, чем у многих других DEX в этом списке. Фактически, KyberSwap используется в качестве базового протокола для многих приложений DeFi. Каждый поставщик ликвидности получает комиссию в размере 0,3%, когда торгуется определенная пара. Комиссия за торговлю выплачивается в родном токене KyberSwap — KNC. Эти токены также используются для поддержки управления и права голоса пользователей.

WX.Network

WX.Network, ранее известная как Waves, использует Bitcoin, Litecoin и другие цифровые активы. Ее основное назначение — выпуск пользовательских токенов и запуск DApps с помощью смарт-контрактов. Помимо поддержки торговли криптовалютами, ее функция ICO позволяет проводить краудфандинг. Интерфейс платформы был разработан с учетом простоты использования и выделяется среди других DEX-платформ своим уникальным дизайном. Отличительной особенностью WX.Network является то, что она использует сочетание централизованных и децентрализованных функций для снижения проскальзывания.

dYdX

dYdX — это книга заявок DEX. Он предлагает традиционный опыт торговли на криптовалютном рынке, а также некоторые отличительные особенности. Например, пользователи могут использовать кредитное плечо до 5-кратного увеличения инвестированной суммы при совершении коротких или длинных позиций по ETH.
Платформа также поддерживает кросс-маржинальное заимствование и кредитование, поэтому пользователи, хранящие свои средства на бирже, могут получать пассивный доход. Фактически, даже активы, находящиеся в состоянии активной торговли, могут приносить доход. Среди других примечательных особенностей dYdX — возможность беспрепятственной конвертации поддерживаемых активов и объем торгов, который занимает второе место после Uniswap.

0x

0x — это агрегатор DEX, функционирующий на блокчейне Ethereum. Чтобы максимально снизить комиссию за газ для пользователей, расчетные транзакции обрабатываются только на Ethereum. 0x использует ретрансляторы для генерирования интереса к ордерам. Эти ретрансляторы получают так называемую комиссию ZRX после завершения сделок. Эта уникальная структура является одним из основных факторов популярности 0x. Чтобы снизить вероятность потерь от проскальзывания, 0x использует преимущества нескольких поддерживающих DEX для обеспечения ликвидности AMM. Пользователи могут торговать, покупать и продавать большинство активов на Ethereum.

IDEX

IDEX работает на блокчейне Ethereum и предлагает уникальную торговлю на криптовалютном рынке в режиме реального времени. Пользователи могут совершать несколько сделок одновременно, что делает ее лучшей DEX для активных трейдеров с большими объемами торговли. Отмена ордеров осуществляется без комиссии. Доступны как рыночные, так и лимитные ордера.
Платформа отличается высокой степенью безопасности благодаря передовым механизмам защиты. Кроме того, IDEX использует как централизованные, так и децентрализованные биржи для поддержки торгов и повышения безопасности. Для получения дополнительной финансовой выгоды пользователи могут ставить свои активы на кон с помощью простого процесса для получения потока пассивного дохода.

AirSwap

AirSwap — полностью децентрализованная биржа и относительный новичок на рынке DEX. Однако у нее есть отличительные особенности, которые могут сделать ее лучшим выбором DEX для вас. Поскольку AirSwap функционирует на блокчейне Ethereum, пользователи несут ответственность за сборы за газ в Ethereum. Однако AirSwap не взимает никаких комиссий за транзакции.
Через родной токен AST пользователи могут торговать любыми стандартными токенами ERC-20. Депозиты и снятие средств осуществляются мгновенно, что обеспечивает превосходный пользовательский опыт. Кроме того, AirSwap имеет упрощенный интерфейс и практичный трекер транзакций. Пользователи хранят активы в своих кошельках до завершения транзакций, чтобы снизить риск нарушения безопасности.

DEX.AG

DEX.AG — это агрегатор, который использует пулы ликвидности некоторых других DEX, включенных в этот список. Проверяя эти биржи перед совершением сделок, DEX.AG помогает пользователям получить лучшие торговые цены. Таким образом, он предоставляет вам упрощенный способ поиска лучших цен, экономя ваше время и энергию при совершении сделок. В то время как пользователи могут нести ответственность за транзакционные сборы, взимаемые этими другими биржами, DEX.AG не взимает отдельную плату.

Balancer

Balancer — это DEX на базе Ethereum, который быстро проводит сделки благодаря использованию пулов ликвидности и смарт-контрактов. Будучи AMM, Balancer предоставляет своим пользователям многочисленные пулы ликвидности. Если вы являетесь поставщиком ликвидности на Balancer, вы можете получать вознаграждение за ставки для получения пассивного дохода.
Хотя существуют уже созданные пулы ликвидности, в которые поставщики могут вносить свои активы, пользователи также могут создавать свои собственные пулы. Доступны три типа пулов: интеллектуальный пул, общий пул и частный пул. Особо следует отметить, что пользователи могут совершать безгазовые транзакции путем подписания сообщений, несмотря на то, что платформа функционирует на блокчейне Ethereum. Эта функциональность поддерживается протоколом Balancer-Gnosis-Protocol.

Bancor

Основанная в 2017 году, компания Bancor является одним из первых AMM, функционирующих на блокчейне Ethereum. Сделки завершаются немедленно с автоматической ликвидностью. Хотя эта особенность может сделать Bancor лучшей DEX для многих трейдеров, платформа предлагает и другие преимущества. Ее родной токен, BNT, способствует быстрым, не требующим усилий транзакциям.

Непоправимые потери предотвращаются с помощью токенов, на которые делаются ставки. Ставки возможны через различные пулы ликвидности. Bancor также входит в список лучших DEX благодаря отличным вознаграждениям как за ставки, так и за вклады в BNT. Наибольшее вознаграждение получают те, кто одновременно вкладывает BNT и другие криптоактивы. Биржевые сборы зависят от используемого сайта биржи.

SushiSwap

SushiSwap развился из Uniswap и является отличным DEX по нескольким причинам. Его исходный код форкнут через Uniswap. Кроме того, его родной токен, SUSHI, может использоваться для получения пассивного дохода через ставку и для получения преимуществ управления. Уникальная архитектура DEX снижает централизацию рынка. Пользователи могут воспользоваться существующими пулами ликвидности для быстрого и беспроблемного обмена, а также имеют возможность создать пул ликвидности за символическую плату.
Уникальность SushiSwap заключается в особой «суши»-тематике, которая распространяется на его графику и условия.

Итог

Хотя существует множество DEX, имеет смысл тщательно сравнить все возможности, чтобы найти лучшую децентрализованную биржу для вашей деятельности на криптовалютном рынке. Различия в комиссиях, поддерживаемых токенах, механизмах вознаграждения, функциональности при больших объемах торгов, интерфейсах и многом другом позволяют найти платформу, которая оправдает ваши ожидания и удовлетворит ваши потребности. Пока вы ищете лучшую децентрализованную биржу, подумайте о том, чтобы сэкономить время и энергию, сузив свой поиск до некоторых из этих лучших вариантов.